亚商投顾-亚商投研日刊|2024年12月31日星期二

一、大盘

1.盘面

上证指数早盘小幅高开，随后震荡调整，午后单边下跌，截止收盘，指数下跌1.63%，收出中阴线，全天成交额5626亿，相比上交易日的5222亿，增加了404亿。

深圳成指早盘几乎平开，随后单边下跌，午后继续震荡回调，截止收盘，指数下跌2.40%，收出中阴线，全天成交额7832亿，相比上交易日的7539亿，增加了293亿。

2.技术分析

图片来源：东方财富

上证指数今日跌幅超1%，收出中阴线。从技术面来看，今日调整直接跌破短期均线，5日，10日和20日。之前复盘文章中也是和大家反复强调，“放量大阳”才是弱势震荡行情可能结束的标志，而我们的行情迟迟未出现。盘久必跌，没想到这惨烈却选择在2024年的收官日，直接给投资者送上一碗面。不过，也别灰心，中期牛市预期犹在，回调即使低吸的好时机。短期，还是之前的观点，不见兔子不撒鹰，继续等待强势信号拐点的出现，再考虑上子弹。

深证成指今日跌幅超2%，在多日的胶着状态下，选择了向下调整。昨日刚和大家说“目前指数已经连续10日未能突破20日均线，久攻不破，外加“粮草”不足，此为不妙也。”果不其然，今天直接跪倒。不过，一直关注刘老师观点的投资朋友，估计这波调整可以规避不少风险，因为近期一直提醒大家，控制仓位，切勿追涨，而且也明确告诉了，指数站不上20日均线，继续以偏防守的思路对待。所以股市有风险，守好本金是第一步，留得青山在，不怕没柴烧。待情绪一旦企稳，即可积极起来。

3.市场情绪

两市上涨705左右，下跌4619家左右，涨跌比大致1：10，市场表现差。

涨停及涨幅10%以上个股53家左右，跌停及跌幅10%以上的非ST股39家，短线情绪低迷。

4.重磅事件

1)【央行将开展第二次互换便利操作 规模不少于500亿元】为支持　12月31日，人民银行公告开展第二次证券、基金、保险公司互换便利操作。今年10月18日，人民银行开展了首次互换便利操作，规模500亿元。截至年末，上述500亿元已基本用完，市场反映良好。据了解，参与首次操作的有20家证券、基金公司，第二次操作还将新增多家证券、基金公司及5家头部保险机构，预计第二次操作量将不少于500亿元。

5.综述

今日市场震荡调整，三大指数全线收跌，愁迎A股收官黑。回顾2024年全年，A股“先抑后扬”，主要股指全线大涨，沪深创全年分别累计上涨12.67%、9.34和13.23%，科创50指数全年上涨16.07%，涨幅居首，上证50指数全年上涨15.42%，涨幅位居第二，表现较好的题材及板块主要集中在AI、低空、大金融、机器人等方向。

盘面上，今日AI硬件股集体调整，铜缆高速连接、CPO、半导体芯片等细分均跌幅居前。而另一方面，大消费板块则迎来全线反弹，其中培育钻石、零售、白酒、冰雪产业等方向领涨。整体而言，在量能持续萎缩的背景下，市场热点的延续性均相对较差，但在AI硬件方向短线分歧后，资金是否能够快速回流修复同样也是后续的观盘重点。

展望2025年，12月两大重磅会议中首次提出“超常规”逆周期调节、2011年以来首次定性将实施“适度宽松”的货币政策、提出全方位扩大国内需求并且会议首次点名股市，提出要稳住楼市和股市等，其超预期定调叠加经济改善信号显现的内部大环境下，继续看好慢牛长多的格局，而对于春季躁动行情预期也没有改变。有理由相信，本轮自12月10日开启的指数调整以及从12月17日开启的情绪退潮预计逐步进入尾声阶段，市场或随时迎来修复。操作上，中长期看多做多的主基调不改变，但短期建议密切关注微盘股和低价股指数，在这2个指数未出现明确的止跌企稳信号前，仍然建议以多看少动为主！

二、热点板块

图片来源：东方财富

板块方面：多数收跌，燃气、酿酒行业、珠宝首饰涨幅居前，半导体、证券、消费电子、多元金融、电子化学品、电子元件板块跌幅居前。

图片来源：同花顺

热点解析：培育钻石概念今日强势表现，消息面上，近期中国珠宝玉石首饰行业协会发布《培育钻石团体标准》，这是我国首个培育钻石团体标准，将为培育钻石产业的健康发展提供重要支撑。该标准对培育钻石的定义、分级和标识等方面做出了明确规定，有助于规范市场秩序，提升行业整体水平。此外，多家机构预测2024年全球培育钻石市场规模将突破100亿美元，年复合增长率超过15%，显示出行业巨大的发展潜力。

技术面上，该板块股价今天虽然放量上涨，但反弹到20日均线附近冲高回落，说明20日均线附近压力较大，整体看该板块目前仍处于震荡调整阶段，建议谨慎追涨。

投资建议：

短线机会：AI算力（AI芯片+铜缆+CPO+液冷服务器+算力租赁等）、消费（首发经济+零售百货+IP经济+消费电子）、AI应用、AI眼镜、AIPC、机器人概念、半导体、芯片概念等。

中线机会：新质生产力、非银金融、半导体等。

免责声明:本文由亚商刘欢（登记编号：A0240622030002)编辑整理，以上内容是基于市场已公开的信息编辑整理，评估及预测为发布日观点和判断，因此不保证信息的完整性和准确性。文中任何观点均不构成投资建议，仅代表个人观点，仅供参考学习。我司不与您分享投资收益，也不承担风险损失。涉及个股仅限于案例分析和教学使用，不作为您最终买卖的依据，据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。