一、大盘

1.盘面

上证指数早盘几乎平开，随后窄幅震荡，午后震荡微跌，截止收盘，指数下跌0.50%，收出小阴线，全天成交额6231亿，相比上交易日的5968亿，增加了263亿。

深圳成指早盘小幅高开，随后窄幅震荡，午后震荡下跌，截止收盘，指数下跌1.03%，收出小阴线，全天成交额9077亿，相比上交易日的9183亿，减少了106亿。

2.技术分析

图片来源：东方财富

上证指数今日虽再度小幅度调整，但是个股却杀得稀里哗啦，超200只股跌停。上周五收评中给大家提示到“连续三日收出近乎十字星的小阳K，并且量能也没有有效放大，让人不免觉得超3000多只个股红盘的背后暗藏着凶险，所以，不见兔子不撒鹰，我们依旧对仓位维持谨慎的态度。”这不，今日市场直接把担忧兑现，仅几百家个股苟延残喘的维持红盘。只能说，散户们太难了！好在我们一直提示风险，做好仓位控制以及资金管理。在股市里，只有先活下来才有机会活下去，守住本金是第一要义。从技术面来看，指数继续承压5日线，短期震荡回调的态势仍未迎来转变，所以操作上多看少动，什么时候放量大阳出现止跌信号，再动手也不迟。

深证成指今日震荡调整，跌破20日均线，继续维持短期偏防守的态度。从技术面来看，指数今日进一步下探60日均线处，并且MACD快慢线依旧向下延伸，绿柱体再度伸长，空方势能集聚，短期调整风险不容忽视。我们永远不要当第一个吃螃蟹的投资者，有资金明显介入后再参与也来得及，管住手方为尚策。

3.市场情绪

两市上涨555左右，下跌4795家左右，涨跌比大致1：10，市场表现差。

涨停及涨幅10%以上个股42家左右，跌停及跌幅10%以上的非ST股232家，短线情绪降至低迷区。

4.重磅事件

1)【国家发展改革委印发《水利中央预算内投资专项管理办法》】财联社12月23日讯，国家发展改革委印发《水利中央预算内投资专项管理办法》。其中提到，本专项实施期限为5年。专项投资安排和使用遵循统筹兼顾、突出重点、程序完备、有效监管的原则，平等对待各类投资主体。安排年度中央预算内投资计划的工程，应符合中央预算内投资支持条件，纳入国家级相关规划或方案，原则上已完成可行性研究报告或初步设计批复，具体项目因组织实施形式有特殊规定的，从其规定。年度投资规模根据工程建设进度和中央预算内投资可能等因素合理确定，计划执行进展情况通过投资项目在线审批监管平台（国家重大建设项目库）、水利统计管理信息系统等信息平台进行调度和监管，按规定实施绩效管理。

5.综述

今日市场大小盘个股分化加剧，虽然指数在部分权重的支撑下依旧维持着窄幅震荡走势，而个股层面则呈现普跌态势，其中微盘股指数跌超7%。全市场仅有500多家红盘，近5000家是下跌的状态，跌停数量100多家，多数股民恐怕今天是亏麻了的状态，黑色星期一再现。

盘面上，AI应用、电商、游戏等前期热门方向成为今日盘面杀跌的主力。而短线风险偏好降低，也促使资金加速回流红利股方向，银行板块涨幅居前，其中工行与建行双双创下历史新高，“三桶油”、电力、高速公路的部分个股于盘中活跃。短线题材方面，仅剩利好催化的培育钻石板块逆势走强。近期市场始终维持较为割裂的态势，虽然存在着领涨主线，但市场的题材高度却不断在下降，因此想要市场做多情绪回暖的话微盘股何时止跌修复仍是关键。

总的来说，今日指数在大金融权重的带领下波动不大，无奈微盘股和低价股全天低迷重挫，最终拖累指数午后走低，集体收跌，情绪和赚钱效应继续退潮。今天微盘股和低价股大跌的原因有2个，一是周末部分个股被立案调查发酵，二是进入年报披露时间窗口后叠加新国九条大背景，市场更加关注基本面，避险情绪升温。不过，尽管新国九条配套的退市和分红ST新规标准提升，但并不意味所有的低价股或者微盘股都有退市的风险，今天的调整核心原因还是9月以来累积了较大的涨幅，二者经过12月17日和今天两个交易日大幅调整之后，这个位置连续大跌的概率不大，无需过于悲观和恐慌。操作上，短线建议多看少动，静待情绪企稳，同时要规避绩差的低价股和微盘股，若手中持有这类标的，建议以调仓换股为主。

二、热点板块

图片来源：东方财富

板块方面：几乎全线下跌，教育、游戏、文化传媒、汽车服务、互联网服务、装修装饰、家用轻工、房地产服务、软件开发、仪器仪表板块跌幅居前，仅银行与保险板块逆市上涨。

图片来源：同花顺

热点解析：培育钻石概念今日霸屏榜首，消息面上，近日北京大学东莞光电研究院发布最新研究成果，在金刚石薄膜材料制备和应用方面取得重要进展，成功开发出能够批量生产大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜的制备方法。开源证券指出，钻石散热作为下一代散热技术，在AI时代具有划时代意义和产业化潜力。我国具备完整的产业链，同时对上游材料进行出口限制，产业化正处于“从0到1”阶段，开发进度毫不逊于海外。在全球高算力时代，我国有望站在科技制高点。

技术面上，该板块股价回踩20日均线后止跌反弹，今天在利好刺激下放量上涨，关注前高附近压力。

投资建议：

短线机会：消费（百货零售、首发经济、IP经济、消费电子等）、AI（算力+应用）、半导体、芯片、国企改革、机器人等。

中线机会：新质生产力、非银金融、半导体等。

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