亚商投顾-销量破百万！AI手机概念即将领跑市场（附股）！

事件驱动：近日，三星电子公布了最新发布的Galaxy S24系列手机在韩国的销量：28天突破100万部，刷新了最快的纪录。作为全球首款AI手机，迎来热卖，这意味着AI的加持将会加速行业预期的换机潮提前到来，从而使得手机销量出现爆发。

2月以来，AI板块带领指数不断走强，AI各个细分板块轮番上涨。近日，在相关消息催化下，AI手机产业链大爆发。截至3月6日收盘，龙头福蓉科技走出5连板行情，其中包含4个一字板。

行业透视

AI手机属于人工智能赋能手机产业链的产物。智能手机市场已经多年没有出现较大的技术革新，AI手机或是手机产业链又一次颠覆性技术应用。有望通过供给端革新而新一轮换机需求，从而让整个手机产业链焕发生机。（文末附产业链及相关上市公司梳理）

一、概念简介

1.什么是AI手机？

AI手机指的是在手机终端上可以运行AI大模型任务的手机，AI手机可以使用生成式AI来创建原创内容，可以本地运行AI模型，具备边缘计算能力。这些手机将配备更先进的芯片来运行AI应用程序（APP），且这些应用程序将在手机上运行，而不是在云端运行。

IDC联合OPPO发布的《AI手机白皮书》中，认为AI手机体现算力高效利用能力、真实世界感知能力、自学习能力、创作能力等，带来手机全栈革新和生态重构。

2.AI手机大战将起 手机发展进入第三阶段

北京时间2024年1月18日，三星发布了AI手机GalaxyS24系列，该手机增加了基于Alphabet（GOOGL-US）旗下Google Gemini技术的AI工具，可以即时翻译电话、转录录音、总结网络文章、修复笔迹，并使用生成式AI来填补部分照片。

除三星品牌外，在近期召开的世界移动通信大会（MWC2024）上，国内手机厂商荣耀宣布联合高通、Meta将70亿参数大模型引入端侧。荣耀在MWC发布的新机Magic6Pro，AI为最大卖点。

荣耀Magic6Pro搭载的灵动胶囊和荣耀任意门，将提供更加个性化的AI体验。比如，AI使能的荣耀任意门可以快速识别短信中的地址，可以让用户一步拖拽到Google地图，轻松进行导航。

OPPO也官宣将全面发力AI领域，在2024年第二季度，OPPO Reno11系列及OPPO FindN3也将引入包括AI消除功能在内的一系列生成式AI功能。

OPPO的创始人兼CEO陈明永强调，未来五年，AI对手机行业的影响，完全可以比肩当年智能手机替代功能机。从行业发展阶段来看，AI手机也将成为继功能机、智能手机之后，手机行业的第三阶段。

2月28日，苹果被曝取消了投入10年时间的电动汽车项目，转向人工智能。

另外，2月29日晚，魅族首款开放式AI终端魅族21Pro正式发布，魅族21PRO可实现包括AI语音助手、AI图库在内的多项AI功能，可进行专业知识问答，也可根据自然语文生成文本或图片，还可帮助用户自动生成消息回复，并根据用户需求进行长文创作。

越来越多品牌开始探索生成式AI同手机的结合方式，生成式AI浪潮向手机端延伸的进程不断推进，从智能手机向AI手机的发展是大势所趋。

根据Counterpoint预测，2024年生成式AI智能手机出货量将达到1亿台，到2027年出货达到5.22亿台，2023-2027年复合增速为83%，届时AI手机的渗透率将达到40%。

二、AI手机将持续催化

1.AI手机有望驱动智能手机市场复苏！

根据IDC公布的报告，2023年全球智能手机出货量创下10年来出货量最低。市场调研机构Canalys报告显示，2023年第四季度，全球智能手机市场增长8%，达到3.2亿部。

2024年1月，国内市场手机出货量3177万部，同比增长68%。整体来看，以手机为代表的电子产业链基本面逐渐改善，AI大模型持续升级，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求。

AI手机支持本地训练和推理，用户数据安全性更高，同时其可以即时理解用户复杂需求并自主学习，凭借图文多模态的能力与全域知识，提供更主动、智能、个性化的服务体验。智能化时代，AI手机将是安全可信的个人化助理。

根据《2024年AI手机白皮书》，全球新一代AI手机在2024年的出货量将达到1.7亿部。在中国市场，AI出货量尤为强劲，预计2024年国内出货量将达到0.4亿部，2027年国内出货量将达到1.5亿部。尤其是旗舰机型将成为新一代AI手机发展初期的重要增长动力。

2.AI手机板块的持续表现力备受期待

AI手机的出现，不仅仅是手机功能上的一次简单扩展，它标志着手机概念的一次重大拓宽。从最初的打电话、发短信，到智能手机的多功能，再到如今的AI手机，每一次技术的飞跃都极大地影响了市场格局。

它们不仅提供了更加智能化的服务，还可能改变用户与设备互动的方式。随着AI技术的不断成熟，我们可以预见，AI手机将在未来的消费电子市场中扮演更加重要的角色，为用户带来更加丰富和个性化的体验。市场对这一新兴领域的关注是合理的，因为AI手机的发展预示着消费电子行业的未来方向，同时也为相关产业链带来了新的增长机遇。

三、AI手机产业链梳理

AI手机产业链包含零部件、手机散热、手机数据、摄像头、屏幕等环节。零部件公司主要包括凯格精机、福蓉科技、力芯微、思泉新材、歌尔股份等；手机散热公司主要包括中石科技、中英科技、杰美特、福莱新材、道明光学等；手机数据公司主要包括每日互动；摄像头公司主要包括韦尔股份、思特威、奥比中光；屏幕公司主要包括京东方A、TCL科技、维信诺。

四、行业主要上市公司

由于是将生成式AI直接加持在手机上，所以对于手机的芯片算力、算法效率、硬件能耗和散热等都提出了更高的要求，电池续航、芯片及散热供应商将充分受益。

同时，AI手机的加速发展或将带动大面积的换机潮，传统的消费电子零部件和代工厂商，也有望在这一浪潮中受益。目前相关概念股梳理如下：

风险提示：下游需求不及预期、AIGC落地不及预期等

参考资料：20240303--天风证券—2024MWC 荣耀、魅族、努比亚等发布 AI  手机，看好 AI 手机上市带动产业链及手机大模型轻量化；网络公开资料

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