亚商投顾-财经早读/2024年3月5日星期二

一、新闻早餐

1.热点聚焦

1）今年全国两会产业政策或聚焦新质生产力、数字经济、清洁能源等。全国两会开幕在即，两会产业政策对当年投资往往有指导意义，资本市场的关注度快速升温。在全国两会召开之前的数月，有多场重要会议召开，前期重要会议内容中，与产业政策相关的表述中出现多个“高光”发展方向，如屡获发声的新质生产力、获地方政府列为其中一项工作重点的数字经济、清洁能源、消费品以旧换新和大规模设备更新等。

2）日前，沪深交易所联合举办量化私募机构交易合规培训，帮助量化私募机构及时、准确理解量化交易监管思路和工作要求，切实提升合规交易水平，防范量化交易风险。来自28家头部量化私募机构的负责人及业务骨干参加。有行业人士表示，监管在培训上强调了两点，一是重点重申异常交易行为，二是要求量化机构重点关注交易行为对市场影响。

3）据路透社报道，白宫公布消息，拜登上周签署了一项行政命令，可能会限制基因公司在美国的活动，但同时减轻美国国会民主党人支持针对中国合同研发和制造企业（如药明康德和药明生物）的立法压力。与美国国会悬而未决的旨在推动美国和中国生命科学公司之间的隔阂不同，该行政命令的重点是减轻可识别的威胁。此外，与《生物安全法》和S.3558不同，该行政命令并不针对特定的公司。

4）据悉，中国人寿与新华保险联合出资设立的500亿元私募证券投资基金已经完成了产品备案，已经具备入市条件。知情人士表示，该基金在产品备案前已收到部分实缴出资，已做好入市准备，由新华资产、国寿资产共同进行投资决策，基金将坚持市场化运作。这是首只保险资金长期股票投资改革试点基金，基金将会锁定更加长期化、价值化的投资策略，投资风格和投资标的都会更加具有长期属性，可能会长期持有一些分红高、波动低的上市公司，投资策略更加注重长期性和价值性。

5）3月4日，日经225指数开盘突破40000点关口，为历史首次。消息面上，日本政府正在考虑宣布正式结束通货紧缩。此前，日本经济跟通货紧缩进行了20多年的斗争。当下，投资者最为关注的是，一旦日本宣布克服通缩，加息时点将成为焦点，而这将是日本央行2007年以来首次加息。而货币政策的转变，将对当前火热的日本股市，带来重大影响。

2.环球市场

1）美股：纽约股市三大股指4日下跌，截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌97.55点，收于38989.83点，跌幅为0.25%；标准普尔500种股票指数下跌6.13点，收于5130.95点，跌幅为0.12%；纳斯达克综合指数下跌67.43点，收于16207.51点，跌幅为0.41%。

2）欧股：欧洲三大股指当天涨跌不一，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数4日报收于7640.33点，较前一交易日下跌42.17点，跌幅为0.55%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7956.41点，较前一交易日上涨22.24点，涨幅为0.28%；德国法兰克福股市DAX指数报收于17716.17点，较前一交易日下跌18.90点，跌幅为0.11%。

3）国际原油：国际油价4日下跌，截至当天收盘，纽约商品交易所4月交货的轻质原油期货价格下跌1.23美元，收于每桶78.74美元，跌幅为1.54%；5月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌75美分，收于每桶82.8美元，跌幅为0.9%。

3.宏观经济

1）3月4日央行以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。数据显示，当日有3290亿元逆回购到期，因此单日净回笼3190亿元。

2）美国政府日前发布公告，将对中国制造联网汽车开展国家安全风险审查。中方注意到有关情况。美方以“国家安全”为借口，意图阻碍中国汽车正常出口，中方对此表示严重关切。中方敦促美方尊重市场原则，为各国企业营造公平竞争环境。中方将持续评估美方审查后续情况，必要时将采取有力措施，坚决维护自身合法权益。

3）据报道，美国商务部长雷蒙多日前在接受采访时表示，中方能让在美中国汽车熄火。对此，外交部发言人毛宁表示，有关的言论不仅是虚假叙事，也是把经贸问题泛政治化、泛安全化的典型表现。按这个逻辑，中国更应该担心华盛顿能让中国用户的上亿部苹果手机把信息输送回美国，甚至同时黑屏。

4.产业观察

1）自2024年3月4日24时起，国内汽油价格上调125元/吨，柴油价格上调120元/吨。折合升价，92号汽油、95号汽油和0号柴油均上调0.1元。私家车主和物流企业的用油成本因此增加。以油箱容量为50升的小型私家车计算，车主们加满一箱汽油将多花5元左右；对满载50吨的大型物流运输车辆而言，平均每行驶一百公里，燃油费用增加4元左右。

2）根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，2023年，全国锂电池总产量超过940GWh，同比增长25%，行业总产值超过1.4万亿元。据GGII预计，整体来看，2024年中国的锂电池市场出货量将超过1100GWh，同比增长27%，正式进入TWh时代。

3）随着AI芯片需求持续大涨，作为目前AI芯片当中的极为关键的器件，HBM（高带宽内存）也是持续供不应求。在全球市场上，目前只有SK海力士、三星电子和美光科技3家公司能够量产HBM。近期，SK海力士、美光科技股价均突破阶段高点。SK海力士副社长Kim Ki-tae表示，今年公司的HBM已经售罄，已开始为2025年做准备。美光科技CEO Sanjay Mehrotra也对外透露，美光科技2024年的HBM产能预计已全部售罄。

4）三星首款AI手机Galaxy S24在韩国开售仅28天销量便突破100万部，刷新S系列手机销量最快破百万纪录。而在近日举办的2024世界移动通信大会上，AI手机成为了展场焦点。包含OPPO、荣耀、小米、三星等多家手机厂商均展示了主打AI功能的新款手机。根据国际数据公司IDC的预测，2024年开始，新一代AI手机的出货量将急剧上升，预计全球出货量将达到1.7亿部，占到智能手机总出货量的15%，这预示着一个新的换机潮即将到来。业界认为，AI手机将成为继功能机、智能手机之后，手机行业的第三阶段。

5）据悉，近期部分光伏组件厂商尝试性地上调产品价格，且一线光伏企业的组件中标价已回升到0.9-1元/瓦的区间。这一变化虽然幅度不大，但却引发了市场的广泛关注，更被视为行业复苏的积极信号。业内人士这背后是市场供需关系的逐步改善，以及行业对优质优价的追求等多重因素共同作用的结果。同时，随着N、P组件价差进一步降低，N型渗透率有望加速提升，将为产业链的升级换代注入动力。

6）在刚刚过去的3月首个周末，龙年车市“价格战”正式进入到白热化阶段，共有包括小鹏、上汽大众、广汽及广汽埃安，以及岚图等在内的五家以上的车企以各种方式加入战局。谈及“价格战”，乘联会秘书长崔东树认为，2024年是新能源车企站稳脚跟的关键年，竞争注定非常激烈。

二、新股申购

新股(含北交所)：无

新可转债：无

周二上市新股：无

周二上市可转债：无

参考资料：东方财富，Wind资讯

免责声明：以上内容由上海亚商投资顾问刘欢（登记编号：A0240622030002)编辑整理。以上内容是基于市场已公开的信息编辑整理，评估及预测为发布日观点和判断，因此不保证信息的完整性和准确性。文中任何观点均不构成投资建议，仅代表个人观点，仅供参考学习。我司不与您分享投资收益，也不承担风险损失。涉及个股仅限于案例分析和教学使用，不作为您最终买卖的依据，据此操作，风险自担。